实战丨基于FPGA的证券行情加速实践

作者：招商证券信息技术中心 郑继翔 陈卓 张勇 王先平 张立生

招商证券自2017年启动FPGA证券交易加速项目，在2018年底成功将金融业务规则固化为FPGA芯片电路逻辑，充分利用FPGA技术高吞吐，低时延等技术特点，推出硬件行情系统，实现纳秒级处理时延,得到客户的高度认可，牵起内业对FPGA探讨的热潮。本文主要介绍如何基于FPGA技术实现沪深行情加速，涵盖系统架构设计等内容，希望有助于国内证券行业对FPGA技术的研究和应用，为开发者提供相关技术参考。

超低交易时延的挑战

传统证券交易系统基于x86架构，通过CPU实现各种网络数据传输、行情处理、策略运行等功能。由于传统基础架构局限，其性能提升存在技术瓶颈，无法满足超低时延的交易需求。随着国内外各种算法交易、量化交易兴起，金融行业追求更低交易延迟时间的“竞赛”不断升级，如何实现亚微秒级交易系统成为各大金融机构的核心挑战之一。尤其是近年来程序化交易在资本市场的全面应用，业内不断寻求更先进的超低时延交易系统的解决方案，基于FPGA开发的硬件

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